圆山大饭店的位置原为日治时期的台湾神宫所在，中华民国政府于二战后光复台湾时，拆除当时已经遭毁坏的台湾神宫，并原地改建为台湾大饭店；1952年，改由蒋宋美龄等政要为首组成的“财团法人台湾敦睦联谊会”（简称“敦睦联谊会”；精省前称为“台湾省敦睦联谊会”）接手经营，并改为圆山大饭店现名，原先用途为招待宋美龄之访客。

当时圆山大饭店的建筑规模甚小，在1963年时才将饭店的基础设施全部建设完毕。1968年，圆山大饭店获得美国财星杂志评为世界十大饭店之一。1973年10月10日，由建筑师杨卓成设计新建的14层中国宫殿式大厦落成，圆山大饭店遂成为当时台北市的新地标。